人们关心生活成本不断增加，却丝毫不在意养老金投资表现和费用？关心工资是增长还是下调，却不关注政府预算中的公共支出？

在《Myth-Busting Economics: A No-nonsense Guide to Your Money, Your Business and the Australian Economy》一书中，作者Stephen Koukoulas以上述的显而易见的“矛盾点”切入到经济话题：大至国计民生、小到柴米油盐，我们的生活即是政治的，也是经济的，当然也是我们自己的——所以我们必须要更加负责。

作者倡议读者们，要——

  • 对宏观经济正在发生什么有所了解
  • 知晓哪些经济政策会改变、以及这些改变如何影响我们
  • 保持开明心智。思考经济和市场变化，以及你的商业策略和投资规划如何应对变化
  • 关注经济新闻
  • 不要只是和孩子谈钱，而是要教育他们如何理财

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下面是我在阅读本书的时候，记录的一些笔记，分享给大家。

关于“钱”

1. 作者写道，汽油价格下降并不是一定是好事。 人们通常认为汽油价格下降，可以节约不少生活开支。然而，澳大利亚是一个能源输出国（Net Exporter of Energy），原油价格下降通常会伴随天然气、煤炭等其他能源价格的下降。对澳大利亚的经济而言，这并非好事。对个人而言，同样如此，虽然你节约了油费，但能源相关公司的业绩和股票表现，会影响你的养老金账户。

2. 作者写这本书的时候，澳大利亚的经济已经连续二十四年增长，这是史无前例的。但同时也存在着弱点，一旦出现决策失误或意外变化，这些弱点就会暴露出来。

3. RBA制定的利率，对贷款、存款以及投资市场都会产生影响。这是需要相当谨慎的。

4. 政府财务盈余并不见得是好事，可能是因为收取了更多的税款，或者是降低了某些政府服务的支出。

5. 失业率是经济表现的风向标。

关于房产

6. 澳洲房价持续增长的原因包括：（1）主要城市强劲的需求和稀缺的土地供应。（2）海外移民和自然生育带来的人口增长。（3）房产和配套之间存在紧密联系，人们想要住在工作、学校、商场、交通、医院等设施齐全的地方，而不是一无所有的便宜的“新房子”。（4）过去二十多年的低息，让房产借贷成本变低，人们也愿意去贷款买房。（5）澳大利亚是一个发达国家，工资水平高，房产价格也在发达国家中更贵。（6）不征收房产增值税，刺激了人们去买房。

7. 作者以英国、爱尔兰、美国和日本的房产泡沫-房价暴跌为例，尝试分析澳大利亚是否会发生此类情况。他认为，上述例子中存在一个共有特征：房价暴跌前，存在一个房价和房贷激增期。贷款利息低、信用审查及贷款监管不严，房产投机性投资，一时间带动了房产供应不足、需求旺盛。

8. 作者写作本书的2015年，只有一两点满足上述特征，后续房价温和增长甚至持平的可能性，要比房价暴跌的可能性大。此外，澳洲四大银行对贷款的审批要求非常严格，贷款比例也不高，提升了贷款质量，降低了违约风险。（Annual Housing Credit Growth）

9. 如果房价在未来几年暴跌，那么原因可能是：（1）大宗商品价格和进出口交换比例下滑、收入下降、高负债人群失业或降薪等带来的经济疲软。（2）在供需测，大量优质新住宅建成销售、新移民数据放缓，带来的供需关系的变化。

10. 你在决定购房时的三个关键因素：房价、收入、贷款利率。

11. 负扣税是指，你可以从任何毛利润中扣除你的成本，以确保你只对你的净利润征税。也就是说，当你通过借贷款项进行投资（房产或股市）时，你的收益减去你的持有成本，如果是负数，那么在整体的个人所得中，也将一并减少，进而达到减税的目的。这多被用于富人阶层规避税务。

关于政府

12. 政治家往往在制定政策时，容易聚焦在短期目标，以解决燃眉之痛，而不会去为十年甚至更久后的澳大利亚做出变革。

13. 财政盈余两个方式：增加税收、减少开支。

14. 作者提到此前对汽车行业的政策扶持“取消”，他认为这符合经济规律。当汽车行业需要大量政府资金来扶持，但消费者又不满意本土汽车品牌，渴望海外汽车，那么持续维持就是一种浪费。政府应该把这个钱花在其他的地方。但也要承认，这么做对汽车相关的企业和工人都是不利的，政府应该为汽车行业工人失业到再就业之间的“过渡”提供支持，更应该推行政策，确保其他经济部门能够“接住”汽车相关企业的生产力。

15. RBA例会通常在每月的第一个周二举行（除了一月），所以一年大概有11次调整利率的机会。当然，也有紧急调整会在这个日期之外，但相当少见。（2024年5月7日公布维持4.35%不变。）

16. RBA的利率决定通常是希望年度通胀率保持在2-3%的目标水平。

关于全球化

17. 尽管从出口额来看，韩国对于澳大利亚似乎比欧盟更重要。但是，在全球化之下，欧盟是中国制造业的重要出口市场。欧盟的经济，影响着中国的制造业，也就影响着澳大利亚对中国在原材料方面的出口。

18. 由于各个国家在经济数据方面的统计口径不尽相同，以及存在数据修饰的问题，因此仅仅关注统计局公布的数据并不能很好捕捉到经济趋势的信号。这时候，你应该去关注原油、大豆等大宗商品的价格。如果价格持续走低，这就意味着和此相关的产品存在产能过剩的问题，就能反推出一些经济问题。

19. 不过，因为大宗商品都以美元计价，美元波动也会影响到价格，所以你不能仅仅盯着数字，也可以从欧元、日元等关注变动曲线。澳洲RBA的Special Drawibg Rights也可以。

20. 澳洲的房产市场虽然火热，但基本盘还在于出口贸易额。当原料、旅游、教育等出口额减少，澳大利亚的经济也会变糟。澳元的汇率下降，对出口有很大的好处。

21. 澳大利亚面临的一大经济问题是：进出口交换比例下滑（A Sharp Fall in the Terms of Trade）。

22. 澳洲经济对未来和亚洲有着紧密的联系，东南亚、日韩、印度以及中国，都是重要的出口市场。

关于生活

23. 作者选择：在家吃饭，而不是外出就餐；购买房产，而不是持续租房；不买车或买一个便宜的车，而不是购买且保养一辆豪车。

24. 他提到“Stealth Wealth”，不要把钱还在那种表面的东西上，而要去提升内在体验，拓宽生命价值。

25. 作者提到一个挺有趣的事情，他宁愿参股认养一匹赛马，也不想养只狗。因为赛马如果在比赛中胜利了，认养者也能分到钱。他提到的的一家公司，允许最低5 Per Cent的Share。

26. 作者应该是位赛马爱好者，他觉得他在赛马场中感受到的喜怒哀乐，不亚于去观看一场莎士比亚的戏剧。

💡提醒：本书出版于2015年，距今已有近10年，其中的数据、政策现在来看已有变化，请在阅读时注意。此外，本书为英文版本，我在记录时如有翻译或理解错误，请谅解。